如何對沖看漲期權使用二元期權 二元期權提供了一個固定金額支付結構 - 無論是$ 100 $ 0 這種獨特的回報允許用於對沖和風險緩解其他各種證券的二元期權。 本文使用工作的例子來說明如何長期看漲期權位置可以用二進制看跌期權來對沖。 （有關看漲期權和二進制選項的詳細信息，請參閱：選擇基礎知識：什麼是期權認購期權的基礎 - 二元期權視頻和信息和建議？） 多頭看漲期權提供利時標的股票的價格高於執行價格波動，並導致對價格向下移動的損失。 二進制看跌期權提供上檔bining兩人在一個適當的比例提供了一個看漲期權的位置所需要的對沖下行和損失的利潤。 （請參閱相關的：套期保值基礎知識：什麼是對沖？） 假設保羅，一個交易者，持有多頭頭寸有三批（= 300合約）在ABC公司的其中有$ 55執行價格的看漲期權。 他們花了他$ 2元合約（期權權利金）。 以$ 55執行價格二進制看跌期權，可在$ 0.2％合約的期權溢價。 多少個二進制認沽期權將保羅需要對沖其多頭看漲立場？ 到達所需二進制看跌期權的數量包括多個步驟：計算二進制選項的初始數目，那麼需要支付對沖二進制選項的數量，最後的所需的總成本調整（如果需要）的二進制的選項數。 所有這三個的總和將產生所需要的對沖二進制認沽期權的總數。 這裡是算了一筆賬： 多頭看漲立場的總成本= $ 2 * 300合約= $ 600元。 二進制看跌期權=長通話總成本/ 100 =100分之600= 6批次初始數量。 的二進制看跌期權初始數目成本= $ 0.28 * 6 *地段100合約= $ 168 所需支付套期保值=（百分之一百六十八）= 1.68 =（的二進制看跌期權初始數量/ 100成本），四捨五入到2二元期權數量。 所需要的二進制看跌期權總數=初始數量+需要支付對沖= 6 + 2 = 8。 二進制看跌期權的成本= $ 0.28 * 8批* 100合約= $ 224 從8個二進制看跌期權= 8 * $ 100 = $ 800個最大的支出（每個二進制看跌期權可以給$ 100最大的回報）。 的長話費+費用二進制看跌期權= $ 600+ $器224 = $ 824 =貿易成本的總成本。 由於貿易（$ 824）的總成本超過最高支付（$ 800），都需要對沖多個二進制看跌期權。 從八點到九點引線增加二進制認沽期權： 二進制看跌期權的成本= $ 0.28 * 9 *地段100合約= $ 252 來自九個二進制看跌期權= 9 * $ 100 = $ 900最大獎金。 的長話費+費用二進制看跌期權= $ 600+ $器252 = $ 852 =貿易成本的總成本。 擁有九二進制看跌期權，交易的總成本是現在比最大獎金少。 這表明足夠數量的套期保值。 作為一般規則，二進制選項的數量應逐步增加直至貿易的總成本變得比二進制支付選項低。 下面是如何對沖組合將在到期日進行情景分析。 根據基礎的不同的價格水平： 相關資產價格在到期日
